紧跟市场热点 机构调研上市公司热情高涨

● 本报记者 康曦

据统计,4月以来,机构接待量超过100家的A股公司已超百家。其中,电力设备、电子以及生物医药等领域最受关注。

在调研对象的选择看,机构紧跟市场热点,瞄准工业母机、算力、低空经济等领域。4月以来机构接待量排名前三的企业分别为华明装备(002270)、天孚通信(300394)和珀莱雅(603605),前两者分别涉及工业母机和算力概念。科方得智库研究负责人张新原在接受记者采访时表示,市场热点通常反映出投资方向,机构紧跟市场热点,以更好地把握投资机会。

市场热点受追捧

工业和信息化部等七部门近日联合印发的《推动工业领域设备更新实施方案》提出,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。业内人士预计,机床行业开展更新行动,预计到2027年末将累计新增千亿级的市场需求。

4月以来,近500家机构到华明装备调研。华明装备具有年产专用数控机床1000台(套)的生产能力。2023年,公司数控设备业务实现营业收入1.62亿元,同比增长7.69%。华明装备在与机构交流时表示,数控设备业务方面,公司会尝试走差异化竞争道路,引入新的团队和技术,开发定制化程度更高的复合式产品,提升竞争力。

天孚通信是业界领先的光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商,公司产品主要应用于数据中心、电信市场和光纤连接等领域。人工智能加速发展,算力需求得到提升,推动光器件市场发展。天孚通信表示,将持续保持高强度研发投入,关注前沿技术发展,配合客户新品研发,在争取订单的同时助力客户降本。

华东医药(000963)和爱美客(300896)两家减肥概念公司成为机构重点调研的对象。华东医药的利拉鲁肽注射液获批上市,用于治疗成人2型糖尿病、肥胖或体重超重,是国内首个获批上市的利拉鲁肽生物类似药。华东医药表示,公司利拉鲁肽注射液上市以来销售势头良好,2023年该产品销售达到预期,预计该产品2024年销量将大幅提升。爱美客在与质肽生物合作引入司美格鲁肽产品的基础上,以总金额5000万元投资持有质肽生物4.89%股权。质肽生物拥有丰富的多肽药物研发经验,围绕GLP-1类似物形成了管线矩阵,并具备持续创新迭代能力。

中小公司受青睐

4月以来,在接待机构量排名前20的上市公司中,市值在100亿元以下的有3家,100亿元-300亿元的有9家,市值超千亿元的只有3家。

张新原表示:“中小市值公司通常具有更高的灵活性和创新性,具有更大成长潜力,因此受到机构的关注。”

华特气体市值只有58.74亿元,4月以来吸引了270多家机构前来调研。公司拥有四款光刻气产品,并通过了ASML和GIGAPHOTON认证。

华测检测(300012)属于低空经济概念公司,4月以来超400家机构调研公司。公司先后在深圳、广州、上海、苏州、天津等地设立实验室,可为民用有人驾驶和无人驾驶航空器等提供环境可靠性试验、电磁兼容试验、有害物质检测以及失效分析、零部件强度试验,材料性能测试等服务。

在4月以来接待机构量排名前20的上市公司中,海康威视(002415)、中际旭创(300308)、京东方A这3家公司市值超千亿元。海康威视形成了物联感知技术、人工智能技术、大数据技术三大技术体系。早在2006年,海康威视就组建了算法团队,开始布局人工智能技术。2021年,海康威视启动大规模预训练模型相关的研发工作,随后推出海康威视观澜大模型。

海康威视的大模型业务进展受到机构重点关注。公司称,面对不同的行业用户,海康威视在AI开放平台上生成了超过10万个模型,在2万多个项目中落地,形成面向千行百业不同需求的策略。

部分公司业绩亮眼

4月以来,接待机构量排名前20的上市公司2023年全部盈利,只有4家公司业绩出现下滑。

对于机构青睐业绩增长公司的原因,万联证券投资顾问屈放认为:“首先,业绩增长可能意味着企业产品渗透率提升。企业的业绩暂时没有表现出来,机构可能更看重其未来的成长性,包括市场份额、产品技术路线、公司管理层战略思路等。”

得益于电力设备行业景气度上升,华明装备2023年营业收入、净利润均创历史新高。2023年,公司实现营业收入19.61亿元,同比增长14.57%;实现归属于上市公司股东的净利润5.42亿元,同比增长50.90%。今年一季度,公司业绩继续保持增长态势,实现营业收入4.51亿元,同比增长9.40%;实现归属于上市公司股东的净利润1.27亿元,同比增长7.59%。

澳华内镜主要从事电子内窥镜设备及内窥镜诊疗手术耗材研发、生产和销售。公司积极布局海内外营销网络,拓宽对各等级医院的覆盖度,全方位提高品牌影响力。2023年,公司实现营业收入6.78亿元,同比增长52.29%;实现归属于上市公司股东的净利润5785.44万元,同比增长167.04%。亮眼的业绩吸引了近300家机构4月以来前往公司调研。

京东方A是全球半导体显示领域领军企业及物联网领域创新型企业。2023年,公司营收和归母净利润双双下滑。不过,公司预计今年一季度归属于上市公司股东的净利润为8亿元至10亿元,同比增长223%至304%。对于业绩变动的原因,公司称,得益于良好的供给格局和下游需求提前释放,行业景气度显著回暖。2024年,公司将坚定不移落实“聚焦主业、高质发展”的经营策略,进一步深化“极致成本、提升效能”的行动方案。