开盘暴涨177%，雷军今年第二个IPO来了

按照目前灿芯市值62.09亿元、小米IPO前持股4.77%来计算,持股价值为2.96亿元,4年投资回报近2.3亿元,翻了377%。

今天,小米收获了2024年第二个IPO。 

4月11日,集成电路设计服务公司灿芯股份成功登陆上交所科创板,发行价为19.86元/股,开盘价为55元/股,较发行价上涨177%,开盘后股价最高冲至56.88元/股。截至午间休市,股价为51.74元/股,市值为62.09亿元,较发行价市值翻了1.59倍。 

来源:腾讯自选股截图 

本次上市,灿芯股份发行数量为3000万股,募资总额约为5.96亿元。从今日的股价表现来看,算是为灿芯股份此前2年冲刺科创板的征途画下了一个圆满的句号。 

据招股书显示,灿芯股份主营业务聚焦于客户提供一站式芯片定制服务公司芯片量产业务,为客户完成芯片定制及验证后,根据客户需求提供对应产品的芯片量产服务,现被广泛应用于物联网、工业控制、消费电子、网络通信、智慧城市、高性能计算等行业。 

根据上海市集成电路行业协会报告显示,2021年度灿芯占全球集成电路设计服务市场份额的4.9%,位居全球第五位、国内第二位。 

而灿芯股份的故事,还得追溯到2008年。 

彼时,在上海张江高科技园区成立仅半年的灿芯股份,出生即不凡。 

时任灿芯股份CEO的职春星也曾直白表示,灿芯并非从零开始创业,而是一家有实力的新公司。 

当时,灿芯不仅与国内知名半导体设计公司合作,让双方首个合作芯片在短时间内成功流片,而且还和国内另一家知名半导体公司签订了90nm芯片的设计合同,同时也很快成功实现65nm芯片的设计和流片。 

此后便是三年又三年的一个个里程碑的突破。 

2011年,灿芯在40nm工艺上完成了基于ARM架构的应用处理器主芯片加基带芯片(AP+BP)的芯片定制服务,并成功实现量产。2014年,灿芯又在28nm工艺节点实现了智能移动终端主芯片的成功定制,并被应用于消费电子领域。 

招股书显示,2020-2022年及2023年上半年,灿芯成功流片超过530次,其中在65nm及以下逻辑工艺节点成功流片超过220次,在BCD、EFLASH、HV、SOI、LCOS、EEPROM等特色工艺节点成功流片超过140次。 

2020年至2022年,灿芯营业收入分别约为5.06亿、9.55亿、13.03亿;净利润分别约为1758.54万、4361.09万、9486.62万。2023年1-9 月,公司营收10.05亿元,较上年同期增长 3.95%,净利润为1.25亿元,较上年同期增长219.04%,总体保持持续增长的态势。 

来源:灿芯股份招股书截图 

2020年至2022年及2023年上半年,公司芯片量产业务收入分别为3.59亿元、6.20亿元、9.03亿元和4.00亿元,芯片设计业务收入分别为1.47亿元、3.35亿元、4.00亿元和2.67亿元。 

而这样的优异成绩背后,资本的助推自然也必不可少。 

灿芯成立之初,戈壁创投就率先慧眼识珠,2019年又和Norwest Venture Partners(NVP)一起投入670万美元。次年,戈壁创投加码,和中芯国际、盈富泰克、NVP共同投入159万美元。在2015年800万美元的融资轮中,戈壁创投、NVP和中芯国际又再度出现于股东之列。 

随后在灿芯冲刺科创板的前两年,在海通证券旗下投资平台和临芯投资领投下,灿芯股份又完成3.5亿元D轮融资,元禾璞华、小米产业基金、火山石资本、泰达投资、金浦投资、君桐资本等多家机构上演“团购”。 

3个月后,小米产业基金、盈富泰克等又持续加码投入约9685万元,其中小米产业基金投了3000万元,灿芯股份投后估值达12.6亿元。 

来源:灿芯股份招股书截图 

上市前,庄志青及其一致行动人共持股19.82%,NVP持股13.47%,戈壁创投持股6.53%,海通证券持股6.36%,君桐资本持股5.93%,小米产业基金持股4.77%,元禾璞华持股3.18%,临芯投资持股3.18%,火山石资本持股2.38%。 

其中,就小米产业基金进入的时间来看,可谓卡点IPO卡得刚刚好。 

小米2020年两次投资金额分别为428.57万美元、3000万元,合计约投入6102万元,按照目前灿芯市值62.09亿元、小米IPO前持股4.77%来计算,持股价值为2.96亿元,4年投资回报近2.3亿元,翻了377%。 

值得注意的是,这并非是今年首个小米作为VC赚得盆满钵满的投资。一个月前,小米才刚收获一个240亿市值的浙大系IPO,那就是消费电子ODM(原始设计制造商)龙头龙旗科技。 

IPO后,小米集团创始人雷军实控的天津金米、苏州顺为分别持有龙旗科技7.76%、6.95%股份,合计持股14.71%。按照当时市值242亿元计算,持股价值达35.6亿元。 

除去股权转让的获利不计,仅持股价值除去2015年增资金额来看,小米这笔投资“净赚”34.7亿元,收益达38.6倍,就已经为2024开了个好头。到今天,灿芯的开盘即暴涨,对小米而言可谓捷报频频。 

而对于VC小米而言,收获一个又一个IPO只是时间问题。 

2022年11月,自动驾驶初创企业纵目科技科创板IPO申请获受理,拟募资20亿元。截至IPO前,小米持股比例4.73%,是纵目科技第五大股东。而入股纵目科技是雷军官宣造车后首次在造车领域的投资。 

2023年3月,锂电隔膜龙头之一的中兴新材向上交所递交上市申请,IPO前,小米长江曾投资1亿元持股近4%。再到9月,智慧停车赛道头部玩家智慧互通办理了上市辅导备案登记,其最后一轮融资的资方就是小米集团。 

伴随着被投企业冲向二级市场,2024小米第三个IPO或许不远了。 

本文来自微信公众号“直通IPO”(ID:zhitongIPO),作者:孙媛,36氪经授权发布。