蔡崇信的难关：巨象如何追赶婴儿

流通行业富豪从未完成自我革命,张近东、刘强东都是如此;蔡崇信可以让一家大公司变得更好,很难改变阿里巴巴的生意逻辑

蔡崇信至少看起来,讲话比较真诚,这一点不像刚刚卸任的张勇。

当Nicolai Tangen问,蔡崇信何时看到阿里巴巴业务真正的潜在规模价值的时候。蔡崇信一下子把回忆放到了10数年前:

      “直到淘宝开始货币化,业务规模才开始起飞。我们最初在货币化方面遇到了困难,2006年和2007年有几次努力都没有取得很好的效果。但后来我们终于找到了方法。我们通过搜索广告来进行货币化。因此,你可以想象在eBay类型的市场上通过谷歌搜索的方式赚钱,这是独一无二的,实际上是阿里巴巴新开创的。我只记得在2008年,我们的现金流开始呈指数级增长。”

此地的此时此刻,没有人会不怀念2008年。蔡崇信所讲的当时的淘宝有几个信息:

——淘宝真正实现量级增长的是搜索广告,本质上是竞价排名,与百度、谷歌无异,与小米、华为、OPPO和vivo无异,也与今日头条、抖音无异。商品流同步信息流,各种算法,匹配各种商品。

——2007年年底,淘宝网总裁孙彤宇被免职。一段时间以后,孙彤宇本人解释其中的缘由,不是自己被废武功,而是武功过时了。

几年之后,自谦武功过时的孙彤宇遇到了曾经在OV经营电商板块失败,将业务卖给同行的黄峥。从拼好网到拼多多,黄峥用了两年时间,就把营收做过千亿。据称,孙彤宇在其中也功不可没。

既生瑜,何生亮。阿里巴巴的黄金期碰上了拼多多

最近几个月以来,江湖中流行的一个讨论是,京东、天猫这种传统电商,还能有机会模仿、挑战、超越拼多多吗?蔡崇信自言问题所在,是疏失了关注用户体验——淘天变得过时了。典型的现象是,2023年的双11现象不再,消费者变了,过时的不光是淘天。

与多数创始人回归的思路相近,蔡崇信逆转胜的法宝看起来也很简单:

——换CEO,一个更年轻的CEO,吴永铭算起来是孙彤宇的后任的后任。蔡崇信的目标真的是击败拼多多吗?去年11月,马云当下定义为是AI电商时代的开始。吴永铭在这个月总结阿里的目标是:技术驱动的互联网平台业务、AI 驱动的科技业务和全球化的商业网络。

蔡崇信提到淘天系电商平台,可以作为AIGC试验田的巨大价值。问题只有一个,就像他之前提到的,淘宝网当年的商业化成功是自搜索广告开始,如今依然,广告业务依然是淘天系的重要利润来源。

《智物》一直疑惑,想要等待看到的是,AIGC时代,当大模型替代搜索引擎,Page融化于智能体,Pagerank的搜索会变成什么?马云所指的AI电商时代,淘天系需要寻找搜索广告的替代。

——数月之前,有媒体报道提到了吴永铭关于淘系内容电商的思路,直播、内容电商等业务板块进行了大的改组,作为直播鼻祖的淘宝,如今被抖音超越,内容电商领域小红书正在快速崛起。

蔡崇信口中,年轻了一点的吴永铭能反转颓势吗?小红书和抖音,就像2008年的淘宝。过去一年当中,小红书的营收正取得了2009年前后,淘宝网搜索广告的规模。那一年,淘宝网的广告收入超越了中央电视台,是国内市场名副其实的第一媒体平台。

小红书也取得了当年淘宝网的广告收入数字,蔡崇信、吴永铭应当很清楚这一变化。如今,商业平台眼中的第一媒体平台,也许是小红书。而且,不同之处在于,小红书不像淘宝网那样困于竞价排名,对高端品牌商更为友善。

换句话说,不是那样急切于变现。

国内外零售市场有几个特别值得关注的现象:中、美、日本、欧洲首富均来自零售行业,中国市场上曾经有过黄光裕、张近东。但是,中国市场的例子是,一旦零售格局改变,张近东、黄光裕们未能完成企业形态的升级、变化。

张近东的O2O迷梦就是输给了流量成本,输给了竞价排名的广告体系,各个平台的流量体系。一度,阿里巴巴曾经有机会成为张近东的救主。如今,AI电商时代的起点,竞价排名才是作茧自缚的枷锁。如果某系的流量优势有用,为什么百度、头条的电商未能成功。

百度的故事过于久远,头条系在电商领域已经是三进宫了,如今依然没有找到北。说到底,蔡崇信的对手不是拼多多,不是小红书,是如何在AI电商时代快速完成从竞价排名模式到新的AI商业模式的探索。

巨象的负担就显露出来了。也许,AI电商时代的模式是把小红书变成一个ChatGpt版本。年收入几百亿的小红书,变现不是那么急切的小红书,似乎更有优势。

蔡崇信这种回归创始人的难题,在于以大象追赶婴儿。有一个例子是微软公司,盖茨、鲍尔默疲态尽显,输给谷歌、salesforce这样的互联网,软件新贵。继任CEO纳德拉,这位比库克还要成功的继任者,面对盖茨等微软过去神迹,另辟蹊径,用一种体外革命的方式,最终完成基因重塑。

蔡崇信能找到一个像OpenAI那样巨大的投资机会吗?