爱奇艺2023年报： 轻舟已过万重山

截至2023年第四季度,爱奇艺实现了连续八个季度运营盈利。

这一结果放在两年前,还被外界视作是难以实现的,在如今,它真实成为了长视频行业重构逻辑的成功开端。

过去十余年,长视频行业一直饱受争议,不管是“亏损有罪论”,还是“商业模式原罪论”,外界理解的长视频生意,始终和内部人看到的有所差异。

2021年5月,龚宇第一次以股东信的形式,回应了外界的很多质疑。当时的爱奇艺仍处于亏损,甚至到了年底,爱奇艺出现了上市之后第一次资金缺口,公司账上货币资金约44亿元而年内到期有息负债约41亿元。

龚宇在这封信中表达了他对于“娱乐视频”困境的理解:“根据我们的数据和分析,我们相信娱乐视频受其他形式挤压的根源仍然是目前自身的优质内容仍较为匮乏。即使在娱乐方式极大丰富的现在,优质的娱乐视频内容仍然是对用户流量和时长拉动起到巨大的作用核心因素。”

可以看出,自始至终,内容质量都是爱奇艺的核心落脚点,因此爱奇艺从不在内容投入上让步,这一点从此后爱奇艺的财报中有所体现,每年的内容成本投入都在百亿元之上,不以盈利与否为转移。

但如何更有效率地投入,如何可持续地投入,显然在2021年底,还是长视频平台们共同面对的课题。

2021年10月,爱奇艺最先启动“降本增效”,并将内容策略聚焦于增加头部内容投入,随即2022年第一季度爱奇艺便实现公司成立以来的首次季度盈利,并在此后的两年时间里,运营利润持续增长。

2023年最新年报显示,爱奇艺全年总营收319亿元,同比增长10%,Non-GAAP(非美国通用会计准则)运营利润36亿元,同比增长68%,Non-GAAP净利润28亿元,同比大增121%。

而相比于单一比较利润,更重要的是,在降本增效的同时,爱奇艺的爆款内容不降反升。

对于一家内容公司而言,高质量几乎必定与高成本挂钩。如何在缩减开支的压力下,保持产出高质量内容,这是十分严峻的考验。爱奇艺用两年的时间,给这一命题交出了完美答卷。

原创内容扛大旗

2022年,爱奇艺内容投入降低了19%,基本减少在对外采买内容,这部分预算被转移到了自制内容之上。大力发展原创,是爱奇艺“降本增效”的核心策略之一。

2022年则是内部工作室实践出真知的一年。2022年年报发布时,在36氪对爱奇艺CFO汪骏的专访中,他表示:“2022年我们发现,爆款内容的数量和热度超过往年,且相当大一部分都来自自制。这说明,拥有相当比例的自制内容,非但不是高投入、高风险,反而是解决长视频平台结构性问题的一剂良药。”

2022年,爱奇艺全年上新重点剧集中原创剧集数量占比50%以上,到了2023年,这个比例超过了65%。

2022-2023两年间,爱奇艺共计推出了10部内容热度值破万的剧集,全部为爱奇艺出品原创内容。

这些破万剧从类型上囊括了现实、古装、奇幻、刑侦等多种类型。以《人世间》为例,不仅是爱奇艺2022开年创纪录的爆款剧,豆瓣评分8.1,超过75%的豆瓣用户给出四星以上好评。

一部正剧打破了刻板印象,穿透了几代人的心理和感受。根据创作团队透露,在筛选阶段,一众古装剧、IP剧之间,《人世间》这一横跨五十年的年代剧几乎没有对标项目。这需要爱奇艺团队从筛选到制作都具备过硬的洞察眼光。

对于内容策略,爱奇艺首席内容官王晓晖曾提及:“创作环境本身天生具有分散性和天生的个性化、多元化。唯一的爱奇艺比第一的爱奇艺更有价值。”

与创作趋势与时俱进的,自2020年首次提出影视工业化概念后,近年来,爱奇影视制片管理系统已经落地于内容团队中使用,一些提升效率的智能制作系统也正在提升内容制作的效率。最近的这份年报中提及:在拍摄阶段已经可以实现“制作上云”,制作团队可远程把控拍摄进度。素材与场记信息可及时传输至制作团队,实时剪辑。在审核环节,审片团队也可以通过在线审片工具远程操作,这些都能极大提升了生产和制作的效率 。

如此两年的实践,爱奇艺打出扭转乾坤的盈利成绩,几乎是顺水推舟的结果。2022年财报显示,爱奇艺当年实现运营利润22亿元,连续四个季度运营盈利,会员规模在四季度末达到1.2亿。2023年爱奇艺延续增长势头,全年Non-GAAP运营利润为36亿元。

汪骏表示,2022年主要完成“减肥”,2023年则开始“增肌”。从数据上看具体体现在内容成本没有再下降,以及费用基本上持平。

2023年,爱奇艺在2022年扭亏为盈的基础上,明显在自制内容上更游刃有余,同时自制占比的上升,也相应提升了利润空间,和内容制作投入的灵活性。

数据显示,2023年爱奇艺全年上新重点剧集中,原创剧集数量占比超过65%,为公司史上年度新高。同时2023年爱奇艺剧集的内容成本率较2022年下降了12个百分点。

内容质量来看,云合数据显示,全网剧集中,会员内容有效播放TOP 10中,爱奇艺剧集占7席,同时在会员内容、分账剧、海外剧等细分榜单中,爱奇艺独播剧占比皆最高。

在重点剧集热播期收入中,原创剧集对收入的贡献占比超过80%,已连续7个季度保持在50%以上。2023年,爱奇艺热度值达到9000以上的项目数量较2021年增加了71%。

这意味着,原创内容质与量同升,原创内容已经成为爱奇艺获客与留存的现金牛。对于行业而言,这是长视频平台终于真正“靠内容挣钱”的重要注脚。

其中,《狂飙》是爱奇艺成立13年来流量最大、收入最高、影响力最大的剧集。在这部剧播出的2023年第一季度,爱奇艺日均订阅会员数量达1.29亿,较上一季度净增超1700万。

高质量内容也成为会员持续增长的基础。财报显示,去年四季度,爱奇艺ARM创历史新高,达到15.98元,较2022年同期的14.17元增长13%。同时,爱奇艺年卡用户占比较去年同期明显提升。

爆款制造营

跳出财务数据之外不难发现,如《人世间》和《狂飙》,近两年的爆款大剧在类型上多数正在脱离了过往传统的爆款因素。

在古偶、悬疑、喜剧等常规爆款类型中,《人世间》和《狂飙》实际上很难被归类,这也意味着,审美疲劳的观众,正需要更多摆脱一味追求类型,而真正在内容上用心的影视剧。

从这个层面来看,《人世间》和《狂飙》是对爱奇艺和全行业极具启示意义的两个里程碑,也是爱奇艺困境逆转过程中内容实力的展现。

2023年初,龚宇再次发出致投资人公开信。 此时,爱奇艺已经脱离泥潭,业绩走出上扬曲线。

他在信中表示:“我们在极具波动性的市场环境下,成功实现了业绩的标志性大逆转,在市场份额、运营表现和财务表现上均实现了质的飞跃。我们长期坚持的原创策略效果卓著。我们实现了由“爱奇艺能够打造爆款”到“爱奇艺是爆款制造营”的转变。”

这一转变直接回击了外界一直以来的偏见:爆款不可复制。

2022年Q4,爱奇艺一个季度内上线了6部爆款剧集,带动会员播放时长同比增长超40%,环比增长超30%。

到了2023年,根据云合数据,全年上新剧集有效播放排行榜前10位中,爱奇艺占7席,仅第四季度,剧集方面就有《宁安如梦》《一念关山》两部剧集内容热度值破万。

在2023年23部豆瓣评分8分以上的国产剧中,爱奇艺播出剧集有6部,其中《破事精英2》《狂飙》《莲花楼》三部独播剧评分皆在8.5分以上,跻身前十之列。

从题材类型来看,爱奇艺在古装和悬疑两大主流赛道中仍然表现出较高水准,根据艺恩年度数据,2023年播映指数TOP10古装剧及悬疑剧榜单中,爱奇艺剧集占比均在五成及以上。

悬疑赛道中,除《狂飙》外,《尘封十三载》《显微镜下的大明之丝绢案》《平原上的摩西》《不完美受害人》等多类型的剧集同样收获了不俗的口碑。

实际上,原创内容从来都是积累量变到质变的过程。龚宇的致投资者信中写道,“我们从2014年开始大规模做原创,于2022年实现突破,以工匠精神耕耘近10年,仅过去两年对原创内容投入就接近200亿人民币。”

他提到,工作室机制和影视制片管理系统是保障原创内容战略成功的基础,除此之外,影视工业化技术和AIGC等创新技术,则更进一步地提升了效率,放大了内容传播效果。

2023年暑期档上映的《云之羽》是国内首部采用实景+影视虚拟制作的播出剧集,通过这部作品,爱奇艺跑通了“场景概念图-技术预演、虚拟资产-实景、虚实匹配-实拍”的并行流程。

据悉,拍摄过程中,由于爱奇艺影视虚拟制作系统可以快速切换不同场景和气氛,剧组无需转场,一天内可以完成多个场景的拍摄。另外,爱奇艺虚拟制作系统提供的环境光照明基础设施,减少了灯光组的布光时间和人员需求。

数据显示,《云之羽》的虚拟拍摄效率相比本项目其他常规拍摄提高超30%,剧组工作人员减少三分之一。

虚拟拍摄戏份的素材,无需后期抠像和视效,剪辑后可立刻送审,同步进行调色,极大地节约后期成本,缩短后期制作时间,让项目能够更快速上线。这样的工作流程让“在后期中解决”朝着“在制作前和制作中解决”转变。

过往,视频平台基于IP采购内容占比更大,是由于IP有流量基础,更能保证收视效果。但这也意味着,平台无需过多关注市场及用户口味变化,只需砸足够多的钱采购IP大剧,就能保障收视率。

显然,这样的时代已经过去,视频平台的竞争终归要回到原创能力上。而这时,过往近十年的创作能力、洞察能力、审美能力积累,就变得十分重要了。

回头来看,爱奇艺做原创不到十年的时间里,有超过20位导演的人生一部商业作品诞生在爱奇艺。

这一方面证明了爱奇艺在专业度上对圈内人才的吸引,另一方面,过去几年爱奇艺在原创内容上领先,也是在审美等综合能力上的领先。

过去两年,原创内容稳定发挥,让爱奇艺找到了新逻辑下的新经营方式,彻底扭转了长视频行业长久以来的困境。

接下来的道路,已经平坦了很多,爱奇艺终于能够轻装上阵,让步子迈得更大胆些。