星期四机构一致最看好的10金股

铜陵有色

铜陵有色投资价值分析报告―世界级铜矿注入助力公司实现跨越式增长

公司是我国铜业板块第一股,具备由矿山和冶炼至深加工的完整产业链。铜矿方面,世界级资产的注入推动公司铜矿产量实现跨越式增长,且后续有望为公司继续贡献可观的增量。冶炼方面,公司短期具备较强盈利韧性且长期龙头地位可期。加工方面,公司在电子铜箔行业地位领先且高端化进程持续推进。预计2024-2026年公司归母净利润为35.0/44.9/65.5亿元,给予公司2024年15倍PE估值,对应目标价为4.0元/股。首次覆盖并给予公司“买入”评级。

鲁西化工

产品价格同比上涨推动1H24业绩回升,看好在建项目推进

投资建议:我们预计鲁西化工(000830)2024-2026年收入分别为293.79/326.44/341.74亿元,同比增长15.9%/11.1%/4.7%,归母净利润分别为19.34/22.89/26.15亿元,同比增长136.3%/18.3%/14.3%,对应EPS分别为1.01/1.19/1.36元。结合公司9月23日收盘价,对应PE分别为10/8/7倍。我们基于以下两个方面:1)我们认为随着公司双氧水装置的逐步复产,公司将逐步摆脱爆炸事故对生产经营带来的影响,业绩有望逐步改善;2)我们认为随着项目产能逐步落地,公司营收及盈利有望逐步增长,维持“买入”评级。

宗申动力

通用机械领域优质企业,积极布局低空经济

盈利预测:预计公司2024-2026年的归母净利润分别为6.34/7.24/8.26亿元,对应的PE分别为23/20/17倍。首次覆盖,给予“买入”评级。

巨星科技

机械“回归”系列九:巨星归来,工具巨头的品牌成长之路

盈利预测与投资建议:预计公司24-26年归母净利润23、28、35亿元,同比+36.6%、+21.9%、+25.2%。在美联储降息确定性强化下估值将会有所抬升,参考可比公司,给予公司24年18xPE,对应合理价值34.6元/股,给予公司“买入”评级。

百润股份

投资探讨:中国威士忌“开元者”

预调酒周期探讨。主业预调酒市场呈波动向上特征。产品周期,公司经营周期随主力产品交替上升,当前358矩阵战略定位清晰,正处强爽调整+清爽上行周期。库存周期,去库周期或仍未结束,但我们认为公司持续创新产品致基本盘已扎实,业绩将不复现上轮大幅下行情况,更趋平稳过渡,预计公司将于25年恢复增长(盈利9.5亿)。估值周期,较上轮周期底部ForwardPE15.5x,当前18x已处底部区间。我们认为当前公司价值探底/静待拐点,上有增长空间/下有安全边际,“买入”评级。

比亚迪

公司点评报告:宋Pro DM-i与海狮05 DM-i双车上市,新品周期再度上行表现

盈利预测:预计2024-2026年公司实现营收8290.57、10172.83、12280.98亿元,归母净利润402.03、516.78、656.84亿元。

特锐德

利润翻倍,韧性和成长性兼备

我们预计公司24-26年归母净利润分别为7、9.5、12.6亿元,对应PE为26、19、14X,维持“买入”评级。

扬杰科技

2Q24业绩超预期,汽车电子业务稳步推进

下调盈利预测,维持“买入”评级。考虑到公司仍受光伏影响,毛利率有一定压力,下调24-26年归母净利润预测至9.5、11.3、13.2亿元(原预测9.9、11.8、13.9亿元),当前股价对应24-26年PE分别为21、17、15x,维持“买入”评级。

宇信科技

银行IT领军企业,24H1经营质量显著提升

综合来看,我们预计公司2024-2026年营业总收入分别为37.98/ 41.77/46.74亿元,同比-27.0%/+10.0%/+11.9%;归母净利润分别为3.26/3.43/3.75亿元,同比增长0.2%/ 5.1%/9.5%;EPS分别为0.46/0.49/0.53元。参考可比公司,给予公司2024年动态PE30-32倍,合理价值区间为13.80-14.72元,首次覆盖,给予“优于大市”评级。

新产业

国内外业务稳步增长,中大型机占比持续提升

短期看,公司作为化学发光领域的龙头企业,检测菜单齐全,产品线持续丰富,公司装机量稳定增长,同时中大型发光仪器销售占比快速提升,三级医院等大型医疗终端客户持续拓展,有望带动试剂销量稳步提升,中长期看,公司有望持续受益于化学发光领域的国产替代进程,同时公司海外布局不断完善,具备较强的国际化发展潜力。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为49.13、61.33、76.32亿元,同比增速分别为25.03%、24.82%、24.45%,归母净利润分别为20.78、26.09、32.77亿元,同比增速分别为25.65%、25.56%、25.60%。以2024年9月19日收盘价计算,2024-2026年PE分别为26、21、16倍,维持“买入”评级。