三星患上“大企业病”，四大业务竞争力下滑

三星会长李在镕(右二)亲自与海外供应商进行谈判(2022年,荷兰阿斯麦的研究所)

三星曾经凭借掌门人的决策能力和勤奋工作的企业文化成为电子产业的巨头,但如今,手机和半导体业务被苹果和台积电甩开,在家电和显示器领域,中国竞争对手不断提高份额......

韩国三星电子曾让日本机电产业陷入困境。虽然三星曾经凭借掌门人的决策能力和勤奋工作的企业文化成为电子产业的巨头,但如今却只能在背后遥望美国苹果和台积电(TSMC)。作为中兴鼻祖的上代会长所培育的业务的盈利缩减,业务革新也没有进展。三星的停滞似乎也反映了韩国经济的现状。

一位在三星从事研发工作的30多岁员工无法忘记去年秋季直属上司对自己说的话。

“那个改善方案有先例吗?没有的话不能通过”。

虽然这位员工提出了生产工序中的良品率改善创意,主张“就是因为没有先例,才想挑战一下”,但这种想法没能传到董事耳中。

“在三星,虽然能保证得到最高的报酬,但最近几年,想做的工作却越来越难以做到了”。

常务以上的三星董事的任期为1年。如果不能在短期内取得成果,就不会续约。在升迁竞争中,董事们纷纷追求短期成果,缺乏让一线技术人员沉下心来挑战研发的风气。三星也患上了“大企业病”。

有的技术人员放弃了这样的三星,跳槽至竞争对手SK海力士。三星精英云集,过于害怕失败,而SK则认为,“如果不积极采用新创意,就无法与三星交手”(技术人员),因此拥有鼓励一线发起挑战的企业氛围。

这样的企业文化结出的硕果是需求因人工智能(AI)渗透而猛增的新一代DRAM“高带宽存储器(HBM)”。SK与在AI半导体领域建立起独赢体制的美国英伟达加深关系,在HBM领域走在三星前面。

DRAM是三星的摇钱树业务,三星1992年超过东芝后,在30多年里一直保持世界第一,过去从未让其他竞争企业在尖端产品上领先过。

对AI热潮判断失误的三星内部发生了巨大动摇,2023年7~9月被SK追赶上来。虽然10~12月以东山再起为目标喊出了大口号,拿出库存夺回了份额,但曾经的存储器王者已经不再从容。

竞争力下降的业务并不仅仅是半导体存储器。

智能手机领域,三星坚守了10多年的世界第一宝座(按供货量计算)2023年被苹果夺走。三星自身的智能手机出货低迷,导致负责供应零部件的半导体和显示器等其他部门的销量也随之减少。

在三星2019年提出“2030年位居世界第一”、开展代工等业务的系统半导体领域,三星也被台积电远远甩开。响应美国政府制造业回归政策的美国英特尔也表明全面开展代工业务,位居第2位的三星正在被追赶。

在家电和显示器领域,中国竞争对手不断提高份额,三星的现状是四大主力业务的盈利能力都在逐渐减弱。

曾经的三星经营战略的核心是“学习日本”。不过,随着2000年代在电视机、半导体、显示器及手机领域打败了日本大型电机企业,跻身世界顶尖之列,不再有领先企业可供三星学习。

上一代领导者、前会长李健熙率领的三星将现有业务分为“种子”、“树苗”、“古树”等,不断更新业务,持续实现增长。2010年李健熙提出“10年后,现在的业务将全部从市场上消失”,希望在企业内部树立危机意识。

不过,李健熙培育的4大业务体制是有效的。问题是业务结构缺乏变化。李健熙2014年病倒后的10年里,三星电子的销售额和营业利润基本处于持平状态。

在三星快速增长期紧追其后的索尼集团和日立制作所在这一期间大幅改变业务结构,强化盈利能力,将股价从美国金融危机后的低点提高到10倍以上。

长期分析三星经营的有进投资证券的研究中心负责人李承禹指出,“三星在投资竞争这种胆小鬼博弈(Chicken Game)中持续胜出。但是,现在竞争规则已经改变,需要能描绘新‘蓝图’的经营者”。

打造新业务和并购也成为关键

2014年5月,李健熙因心肌梗塞病倒,长子李在镕紧急接班,成为现任会长。他致力于培育药品代工业务,也一直尝试变革,包括2016年决定收购美国车载零部件厂商等。

但是,2017年韩国政权更迭后,李在镕涉嫌行贿罪及违反资本市场法,被逮捕并收监。监禁共计长达1年半,后来也忙于应对审判,无法主导经营。

2024年2月,李在镕最后一场官司的一审判决认定其无罪,终于摆脱了司法风险。

李在镕会长将集团战略托付给了2023年12月新成立的直辖组织“未来事业策划团”。

该策划团入驻首尔市南部的首尔研发园区,从公司内外吸引了有干劲的人才。还通过会长亲自劝说,吸引来了国外的创业者。

策划团不局限于制造业,分析110多个产业领域的高盈利业务,寻找商机。

未来事业策划团的使命是“描绘三星的未来蓝图”。并购也成为焦点,截至2023年底共计利用约合18万亿日元现金资产进行并购。相关人士表示,“年内可以看到具体的情况”。

李在镕成为三星的实际领导者即将满10年。已经具备掌握高管人事、自由差遣的条件。在审判的最后询问中,他发誓“要尽一切努力使三星跃升为世界一流企业”。销售额约合50万亿日元的巨大财团的沉浮压在李在镕的双肩上。